Sesja 31.10.2014

 Ostatnia październikowa sesja zakończyła dzień i miesiąc sporym plusem. Już na otwarciu był mocny wyskok ale brakło dalszych zakupów i ceny nie podążały do góry. Przez cały czas tkwiliśmy w granicach ceny otwarcia. Cieszę się że mogliśmy dodać kolejny procent do ogólnego zysku ale jestem sceptyczny że dalej będzie tak dobrze. Już powinniśmy być gdzieś pod szczytami albo sporo za nimi. Jesteśmy w połowie drogi i bardzo opornie nam to idzie w porównaniu z Japonią czy USA. Nikkei zakończył notowania na plus 4,8 procent. Jest to zasługa  Banku of Japan który nieoczekiwanie zwiększył skalę skupu obligacji o 22,5 mld USD miesięcznie. Później nowe rekordy wszechczasów w USA na indeksie Dow Jones dołożyły się do ogólnoświatowego dobrego nastroju inwestorów. Natomiast w Polsce oprócz tego że nasz WIG- nie rośnie zadowalająco to Eurostat prognozuje spadek stopy bezrobocia  z 8,8% do 8,7%. To cieszy bo więcej Polaków może liczyć na zdobycie pracy. Jedyną złą wiadomością dzisiaj była publikacja sprzedaży detalicznej w Niemczech. Zmalała we wrześniu aż o 3,2 procent. To najgorszy miesięczny wynik od maja 2008. Kiedy inwestorzy zaczną się martwić zwalniająca gospodarką Niemiec? Tego nie wiem ale należy być ostrożnym bo nie przejdą obojętnie nad tą informacją. Ten kraj jest bardzo istotny dla całej strefy euro. Wczoraj uległa przebiciu linia trendu wzrostowego ale sygnał sprzedaży nie zrealizował się bo kurs nie zszedł poniżej ceny minimalnej. Poprawiłem nieco tą linię i czekam na ponowne przebicie. Zysk z instrumentu ETFW20L wzrósł do 9,5 procent a na WIG-u do 7 procent.

Treści zawarte na tym blogu są wyłącznie wyrazem osobistych poglądów autora i nie stanowią “rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).

Pozdrawiam
Przemysław Gruszczyński

Dektra zmieni politykę dywidendową; chce wypłacać dywidendę i skupować akcje

Dektra zmieni politykę dywidendową; chce wypłacać dywidendę i skupować akcje

Sesja 30.10.2014

Czy to już koniec wzrostu? Raczej tak właśnie jest. Czwartkowa sesja pokazała słabość byków (kupujących). Kurs przebił linię trendu wzrostowego tym samym wygenerował sygnał sprzedaży. Do wyjścia z rynku jeszcze potrzebne jest zejście poniżej dzisiejszej ceny minimalnej. Dlatego postanowiłem podnieść zlecenie stop loss do poziomu 53210 punktów. Byki miały swoje dwie szanse które mogły w pełni wykorzystać i podnieść ceny bardzo wysoko. Nie zrobiły tego a niewykorzystane szanse lubią się mścić. Jeśli to już wszystko na co ich stać to niewiele tego było. Brakuje środków do dalszego ruchu a napływ kapitału na globalne rynki wschodzące zmalał w październiku do zaledwie 1 mld USD. Jeśli chodzi o europejskie emerging markets, to ostatnie zasilenie mieliśmy w lipcu. W kolejnych miesiącach zagraniczny kapitał od nas odchodził. Dzisiejsze dane makroekonomiczne z USA bardzo dobre też WIG-owi nie pomogły. Amerykańskie PKB w trzecim kwartale urosło o 3,5 procent, oczekiwano wzrostu o 3 procent. Liczba wniosków o zasiłek złożonych w poprzednim tygodniu wzrosła w USA o 3 tysiące do 287 tysięcy. Oczekiwano 283 tysięcy. Jestem pesymistą jeśli chodzi o dalszy wzrost cen akcji w Polsce. 

Treści zawarte na tym blogu są wyłącznie wyrazem osobistych poglądów autora i nie stanowią “rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).

Pozdrawiam

Przemysław Gruszczyński 

GPW: 30 mln zysku w trzecim kwartale 2014 r., wzrost o 15,5 proc. rdr

GPW: 30 mln zysku w trzecim kwartale 2014 r., wzrost o 15,5 proc. rdr

Sesja 29.10.2014

Na początku wszystko szło zgodnie z przyjętym scenariuszem. Miało rosnąć po dobrych wczorajszych notowaniach w USA i rosło. Tyle tylko że optymizm szybko opadł i ustąpił takiej sobie niemrawej wędrówce w bok. W końcu niedźwiedzie nie wytrzymały i postanowiły śmielej zaatakować. Udało się. Widać to po tej czerwonej świecy spadkowej gdzie zamknięcie sesji wypadło niżej niż otwarcie. Co takiego się stało ? Ano nic takiego po prostu o ile wcześniej jak były duże spadki za oceanem to my nie spadaliśmy mocno teraz z kolei jak są wzrosty u Amerykanów my nie rośniemy  adekwatnie do nich. Widocznie niedźwiedzie mają ochotę przebić linię trendu wzrostowego wyznaczonego kolorem czerwonym. Na razie zbliżyły się do niej. Pretekstem mogą być dzisiejsze słowa Janet Yellen po posiedzeniu FED-u i ustaleniu stopy procentowej w USA.Później będzie konferencja. Zobaczymy co wtedy powie. Jeśli inwestorzy zinterpretują jej słowa negatywnie jutro będzie wyprzedaż a jeśli pozytywnie powrócimy do wzrostów.  Jeszcze na koniec dobre wieści z kraju kwitnącej wiśni. Produkcja przemysłowa w Japonii we wrześniu wzrosła miesiąc/miesiąc o 2,7 procent.Analitycy spodziewali się tymczasem wzrostu produkcji mdm o 2,2 procent. Sprzedaż detaliczna w Japonii wzrosła we wrześniu o 2,7 procent miesiąc/miesiąc podczas gdy poprzednio wzrosła o 1,9 procent. To jest ważna gospodarka a dane są świetne.

Treści zawarte na tym blogu są wyłącznie wyrazem osobistych poglądów autora i nie stanowią “rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).

Pozdrawiam

Przemysław Gruszczyński

Marvipol liczy na sprzedaż ponad 2 tys. aut Jaguar i Land Rover w 2016 r.

Marvipol liczy na sprzedaż ponad 2 tys. aut Jaguar i Land Rover w 2016 r.

Zysk netto Budimeksu wyniósł w III kw. 47,9 mln zł, 20,9 proc. lepiej od konsensusu

Zysk netto Budimeksu wyniósł w III kw. 47,9 mln zł, 20,9 proc. lepiej od konsensusu

Sesja 28.10.2014

 Dzisiaj opublikowano dwie ważne informacje dotyczące gospodarki Stanów Zjednoczonych. Jak to zwykle bywa ich zastosowanie do prognozowania ruchów cen akcji jest utrudnione bo obie są sprzeczne ze sobą. Zamówienia na dobra trwałe we wrześniu w USA spadły o 1,3 procent. Oczekiwano wzrostu o 0,5 procent. WIG nie zareagował na to i po lekkim spadku  dalej konsolidował się blisko ceny otwarcia. Drugie dane były już pozytywne bo nastroje konsumentów mierzone indeksem Conference Board poprawiły się. Indeks wzrósł z 89 pkt we wrześniu do 94,5 pkt. Oczekiwano spadku do 87 pkt. To było w okolicy 15 godziny a już po tym nastąpił wzrost WIG-u w końcówce notowań. Widać że inwestorzy wybierają sobie dobre wiadomości do kupna akcji a te negatywne ignorują. Stowarzyszenie Inwestorów Indywidualnych przeprowadziło badania odnośnie charakterystyki osób lokujących swoje pieniądze w papiery wartościowe. Przeciętny polski inwestor giełdowy ma na giełdzie kupione akcje do siedmiu spółek, łącznie za 30 tysięcy złotych i gra na giełdzie od ośmiu lat. Mam nadzieję że ta grupa będzie rosnąć. Na zakończenie indeksy w USA zamknęły się na sporych plusach być może jutro będzie kontynuacja tego ruchu na warszawskiej giełdzie.

Treści zawarte na tym blogu są wyłącznie wyrazem osobistych poglądów autora i nie stanowią “rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).

Pozdrawiam

Przemysław Gruszczyński

Sesja 27.10.2014

 WIG w bardzo dobrych nastrojach otworzył się na maksimach notowań. Jego dobry wzrost był pochodną piątkowych zamknięć giełd w USA. W weekend nic nie popsuło nastrojów inwestorom a dodatkowym katalizatorem plusowych początków były wygrane wybory przez proeuropejskie partie  na Ukrainie. Jedno to dobrze zacząć a drugie utrzymać zajęte pozycje do końca. Niestety nie było nam to dane. O godzinie 10 opublikowano niemiecki indeks IFO. Okazał się gorszy od przewidywań. Spadł do 103,2 punktów ze 104,7 pkt poprzednio. Oczekiwano spadku do 104,5 pkt.Wskaźnik oczekiwań na przyszłość spadł do 98,3 pkt z 99,3 pkt poprzednio. Oczekiwano spadku do 99,2 pkt. Indeks mierzy nastroje w niemieckim handlu i przemyśle, obliczany na podstawie sondażu w 7000 niemieckich firm. Taka informacja spowodowała prawie natychmiast wyprzedaż na giełdach w całej Europie. Już myślałem że dla byków (kupujących) dzień jest stracony i zakończy się na minusach. Okazało się jednak kolejny raz że warszawska giełda jest silna i spadła pod kreskę ale nie trwało to długo. Było to raczej testowanie byków czy są wstanie powalczyć. Byli na tyle silni że zignorowali słabe dane z Niemiec i na koniec zyskali plus 0,34 procent. Na wykresie kreuje nam się rosnąca konsolidacja. Oczekiwać należy jeszcze jakiegoś ruchu w górę. Natomiast scenariusz alternatywny to dopiero po przebiciu linii trendu wzrostowego nastąpi sygnał sprzedaży. Zysk z WIG-u wzrósł do 6,2 procent a z ETFW20L do 8,3 procent oba pokazuje żółta linia. Ważna informacja pokazała się ze strefy euro podaż pieniądza wzrosła do 2,5 procent oczekiwano 2,2 procent. To lepiej niż sądzili ekonomiści. Bardzo dobra informacja dla giełd. Podaż pieniądza wyprzedza ruchy cenowe akcji o ok 3 miesiące. Skoro tak to mimo że Niemiecka gospodarka straszy recesją powinno być dobrze.

Treści zawarte na tym blogu są wyłącznie wyrazem osobistych poglądów autora i nie stanowią “rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).

Pozdrawiam

Przemysław Gruszczyński

Jak rozpocząć inwestycje giełdowe? Rachunek maklerski

Aby kupować i sprzedawać papiery wartościowe na giełdzie konieczne jest posiadanie rachunku maklerskiego. Obecnie w Polsce jest dostępnych kilkanaście biur maklerskich z których możecie wybrać takie, które Wam najlepiej odpowiada. Ja osobiście korzystam z tego oferowanego przez mbank. Jest  on dla mnie wygodny ponieważ połączony z kontem bankowym ekonto. Daje mi możliwość natychmiastowego zainwestowania środków w wybrane akcje. Nie muszę czekać aż biuro maklerskie zaksięguje mi przelew. Często trwa to od 1 do 3 dni. To zbyt długo jak dla mnie. Skoro mam pieniądze na koncie to chcę z nich korzystać natychmiast. Złożyć wniosek  możecie pod adresem http://www.mbank.net.pl/31334 wybierając zakładkę emakler. Procedura otwarcia takiego rachunku wygląda tak że składamy wniosek przez internet wpisując swoje dane w specjalny formularz. Po upewnieniu się że wszystko należycie uzupełniliśmy dajemy opcję wyślij. Po kilku dniach otrzymujemy umowę w dwóch kopiach gdzie obie podpisane przez siebie odsyłamy do mbanku. Następnie po podpisaniu przez tamtejszego pracownika jest nam odsyłana kopia i otwierają wtedy  rachunek. Jeśli ktoś nie posiada konta w mbanku należy również otworzyć rachunek bankowy ekonto. Złożyć wniosek  możecie pod adresem http://www.mbank.net.pl/30966 Co ważne prowadzenie obu rachunków jest bezpłatne. Biuro pobiera prowizje od kupna i sprzedaży papierów wartościowych. Jest to wartość procentowa ale nie mniej niż 3 zł. To nie mniej niż 3 zł jest bardzo istotne dla nas. Koszty transakcyjne mają znaczenie przy zaangażowanym kapitale. Załóżmy że inwestujemy 100 zł wtedy tak naprawdę inwestujemy 97 zł a 3 zł przy kupnie pobiera pośrednik czyli biuro maklerskie jako swoje wynagrodzenie. Wtedy koszt transakcji zakupu wynosi 3 %  Natomiast inwestując 1000zł  kapitał pracujący wynosi 997zł a koszt transakcji zakupu spada do 0,3%. Oczywisty wniosek się nasuwa sam. Lepiej inwestować większe pieniądze w spółkę niż mniejsze. Mamy tu kolejny problem jeśli ktoś nie dysponuje sumami ponad 1000zł to jak to pogodzić z dywersyfikacją portfela? Pewnym wyjściem może być tutaj instrument ETFW20L który sam w sobie zawiera podział inwestycyjny w 20 największych spółek giełdowych. Jeden taki instrument kosztuje ponad 200zł. Jak bym przeprowadził taką inwestycję? Skupowałbym te instrumenty małymi kwotami aż do momentu kiedy suma oszczędności przekroczyłaby 10000 zł wtedy dopiero pomyślałbym o dywersyfikacji 10 spółek po 1000zł  Inna możliwość poradzenia sobie z niedostatecznym kapitałem to kupowanie małych spółek z WIG250 które zyskują znacznie bardziej na wartości. Przykładem może tu być spółka DUON która w 10 tygodni zyskała 40 procent. Wtedy nawet przy inwestycji 100zł pokrywa koszty. Po upływie czasu mamy 140 zł - 2(kupno i sprzedaż) x 3 zł uzyskujemy 134zł. Rachunek maklerski w ekoncie wygląda jak poniżej. 

Treści zawarte na tym blogu są wyłącznie wyrazem osobistych poglądów autora i nie stanowią “rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).

Pozdrawiam

Przemysław Gruszczyński

Długoterminowy portfel spółek giełdowych

Treści zawarte na tym blogu są wyłącznie wyrazem osobistych poglądów autora i nie stanowią “rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).

Strata z długoterminowego portfela spółek giełdowych  zmalała w stosunku do ostatniej publikacji do  minus 0,22 procent. Prawdziwą gwiazdą okazał się DUON gdzie zyskuje już ponad 40 procent. Ciekawie zachowuje się ostatnio PROCHEM. Widać że nabiera siły i zmniejszył stratę do 12 procent. Myślę że w przypadku tej spółki będzie coraz lepiej. W dalszym ciągu największym maruderem pozostaje EKOEXPORT który nie chce rosnąć ale i tu jest nadzieja. Na wykresie widać podwójne odbicie od dna. Być może to koniec jego wyprzedaży. Nie jestem zadowolony z FAMURU i MWTRADE gdzie mimo poprawiającej się koniunktury na WIG-u powiększają one przecenę. Generalnie cieszę się że minus się znacząco zmniejszył. Mam nadzieję że w przyszłym tygodniu będę mógł Wam pokazać zieleń na podsumowaniu.

Pozdrawiam

Przemysław Gruszczyński

Sesja 24.10.2014

 Ostatnia sesja tego tygodnia nie przyniosła nic nowego. Przebywamy w trendzie wzrostowym i należy oczekiwać dalszego wzrostu WIG-u. Oczywiście trzeba mieć też scenariusz alternatywny ale tutaj musi się spełnić warunek przebicia linii czerwonej. Na razie zbliżamy się do niej ale sygnału sprzedaży nie ma. Wymiana akcjami też nie jest szczególnie wysoka. Myślę że znaleźliśmy się w puncie równowagi. Na światowych giełdach panuje strach o europejskie gospodarki które zaczynają wolniej się rozwijać. Międzynarodowy fundusz Walutowy martwi się tym, że w Europie Środkowej nie rosną płace.Według funduszu aby płace znów zaczęły rosnąć potrzebne są nowe reformy polegające na ułatwieniach w zakładaniu firm i w procesach inwestycyjnych. Zdaniem MFW Europa Środkowa w ostatnich latach przestała się reformować. Widać to na przykładzie Polski. No ale jest nadzieja że znowu Amerykanie nam pomogą.Wrześniowa sprzedaż nowych domów w USA wzrosła o 0,2 procent oczekiwano spadku o 6,8 procent. W tym tygodniu mieliśmy ładne odbicie wzrostowe i powstał zalążek nowego ruchu cenowego w górę. Czy będzie kontynuacja? Wszystko zależy od tego czy to spowolnienie w Europie jest tylko chwilowe czy na trochę dłużej zagościło.

Treści zawarte na tym blogu są wyłącznie wyrazem osobistych poglądów autora i nie stanowią “rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).

Pozdrawiam

Przemysław Gruszczyński

Krótkoterminowy portfel spółek giełdowych

Środki Finansowe    
Wpłacone środki pieniężne 50 000,00
Wolne środki pieniężne 28 817,24

Wartość portfela
Wartość portfela (zł) 49 740,41
Zysk / Strata (zł) -259,59
(%) -0,52

Treści zawarte na tym blogu są wyłącznie wyrazem osobistych poglądów autora i nie stanowią “rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).

Strata trochę zmalała w stosunku do poprzedniej publikacji.

Pozdrawiam

Przemysław Gruszczyński

Sesja 23.10.2014

 Dzisiaj dwie ważne rocznice pierwsza taka że 85 lat temu dokładnie 23 października 1929 roku nastąpił krach na giełdzie który doprowadził do wielkiego kryzysu. Druga to taka że 80 lat temu Prezydent Mościcki podpisał ustawę założycielską ZUS (Zakład Ubezpieczeń Społecznych) Chciałoby się powiedzieć że nieszczęścia chodzą parami ale nie mam zamiaru być złośliwy w stosunku tej instytucji. Być może kiedyś będę jej beneficjentem o ile wcześniej nie zbankrutuje :o). Co do wielkiego tąpnięcia dawno temu na giełdzie w USA przyczyną było kupowanie akcji za pożyczone pieniądze. Niestety ludzie mają skłonności do samodestrukcji i tak jak wtedy również dzisiaj nie jesteśmy pozbawieni niewłaściwych zachowań. To jest przyczyną wszelkich załamań na giełdach. Nasza niedoskonałość w końcu doprowadza do momentu w którym następuje otrzeźwienie okupione stratą pieniędzy na rachunkach maklerskich. Osobiście jestem zwolennikiem tylko takiej inwestycji która pochodzi z własnych środków. Jeśli ich nie mam to poprostu nie kupuję. Ważne aby inwestować tylko takie pieniądze które nie są nam niezbędne do przeżycia. Wracając do naszego WIG-u to zdecydowałem się podnieść zlecenie zabezpieczające pod ostatni dołek na poziomie 52334 punktów. Na otwarciu indeks słabo się zachował otwierając się na minusie ale niedługo potem pokazały się dane makroekonomiczne PMI z Niemiec. Należy je czytać tak że powyżej 50 to dobrze a poniżej  to źle. Niemieckie PMI wzrosło z 49,9 pkt do 51,8 pkt. Oczekiwano spadku do 49,5 pkt. Ta pozytywna niespodzianka pozwoliła bykom z WIG-u odzyskać siły i zakończyli oni swoje zmagania na lekkim plusie. 

Treści zawarte na tym blogu są wyłącznie wyrazem osobistych poglądów autora i nie stanowią “rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).

Pozdrawiam

Przemysław Gruszczyński

Sesja 22.10.2014

Wykorzystanie mocy produkcyjnych w Polsce jest najwyższe od 2008 roku. Oznacza to że firmy dochodzą do kresu swoich możliwości wytwarzania towarów i usług. Konsekwencją tego będzie realizacja nowych projektów inwestycyjnych. Dzięki temu zwiększać się będą zyski i zapotrzebowanie na nowych pracowników. Swoją drogą przedsiębiorstwa narzekają na brak wykwalifikowanej kadry pracowniczej. Wcale się nie dziwię widząc nasz system kształcenia gdzie szkoły średnie uczą wiedzy teoretycznej a uczniowie nie potrafią później jej  zastosować w praktyce. Ostatnio mamy kilku praktykantów z Technikum Ekonomicznego i o zgrozo poziom ich informacji jest nieadekwatny do zadań jakie mieliby w przyszłości robić. Skąd te firmy mają brać dobrych pracowników?  To była taka luźna myśl tymczasem dzisiaj WIG wyznaczył dołek stworzony z wczorajszej i dzisiejszej świeczki dzięki temu mogłem wyrysować nową linię trendu wzrostowego. Oparłem ją o dwa dołki i sygnałem sprzedaży będzie przebicie jej od góry. Środowe notowania przebiegły w spokojnej atmosferze. Taka sesja na przeczekanie. Obrót wymiany akcjami też spadł wiec widać że byki (kupujący) zbierają siły. 

Treści zawarte na tym blogu są wyłącznie wyrazem osobistych poglądów autora i nie stanowią “rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).

Pozdrawiam

Przemysław Gruszczyński

Krótkoterminowy portfel spółek giełdowych

Środki Finansowe 
Wpłacone środki pieniężne 50 000,00
Wolne środki pieniężne 28 817,24

Wartość portfela 
Wartość portfela (zł) 49 631,79
Zysk / Strata (zł) -368,21
(%) -0,74

Treści zawarte na tym blogu są wyłącznie wyrazem osobistych poglądów autora i nie stanowią “rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).

Uwaga zbudowany portfel jest tylko przykładowy nie są zaangażowane środki finansowe w te akcje. Chciałem pokazać jak można stworzyć sobie samemu taki portfel. Pozycja wyjściowa 50 tyś wirtualnych złotych. Kupiłem 21 spółek za wartość ok 1000 zł wirtualnych pieniędzy w każdą ze spółek. Wolne środki wynoszą 28817, 24 zł. Na tą chwile jest strata 368,21 zł w procentach z całego portfela 0,74%

Pozdrawiam

Przemysław Gruszczyński

Sesja 21.10.2014

 Poranek zaczął się nieciekawie.Japoński NIKKEI stracił 1,94 % i ustawił tym samym negatywne otwarcia w Europie. Indeks WIG także nie uniknął  minusów na początku.  To się wydarzyło przy całkiem dobrych danych makroekonomicznych płynących z Chin. PKB w trzecim kwartale urosło o 7,3 procent  to lepiej od oczekiwań na poziomie 7,2 procent. Licząc kwartał do kwartału chińskie PKB urosło o 1,9 procent. W poprzednim kwartale wzrost sięgał 2 procent. Chińska produkcja przemysłowa we wrześniu wzrosła o 8 procent oczekiwano wzrostu o 7,5 procent Sprzedaż detaliczna wzrosła o 11,6 procent  oczekiwano wzrostu o 11,7 procent. Nie przełożyło się już to na giełdy azjatyckie ale u nas po słabym początku inwestorzy odzyskiwali wiarę w akcje. Systematyczny wzrost aż do zakończenia sesji wyrysował sporą zieloną świeczkę potwierdzając tym samym przebicie linii trendu spadkowego. Zysk na WIG-u wzrósł do 5,6 % a na ETFW20L do 7,7 %. Sprzedaż domów w USA na rynku wtórnym wzrosła we wrześniu o 2,4 procent w stosunku do sierpnia. Oczekiwano wzrostu o 1 procent. 

Treści zawarte na tym blogu są wyłącznie wyrazem osobistych poglądów autora i nie stanowią “rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).

Pozdrawiam

Przemysław Gruszczyński

Sesja 20.10.2014

Dzisiaj na otwarciu WIG zrealizował zlecenie kupna.  Tym samym dał sygnał że można nabyć instrument ETFW20L po cenie rynkowej jaka była w danej chwili. Jeśli policzymy profit po sesji to widać rozbieżność między tymi dwoma wskaźnikami. WIG stracił na zakończenie a ETFW20L zyskał.. Poniżej dwa wykresy obrazujące tą sytuację. Stało się tak bo początkowy dobry nastrój na całym rynku zniknął i pojawiła się podaż akcji. Nie jest to jakaś wielka ilość bo wolumen bardzo zmalał no ale wyrysowała się niezbyt ładna dla byków czerwona świeczka. Mimo wszystko uważam że trend się zmienił na wzrostowy. Jeszcze tego nie widać ale myślę że wkrótce będzie można go wyrysować na rysunku. Zlecenie zabezpieczające przed głębokimi startami ustawiam na poziomie 51847 punków.

Treści zawarte na tym blogu są wyłącznie wyrazem osobistych poglądów autora i nie stanowią “rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).

Pozdrawiam

Przemysław Gruszczyński

Wskaźnik zatrudnienia

Treści zawarte na tym blogu są wyłącznie wyrazem osobistych poglądów autora i nie stanowią “rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).

- linia czerwona wskaźnik zatrudnienia

- linia czarna indeks WIG dzienny

Pozdrawiam

Przemysław Gruszczyński

Jak rozpocząć inwestycje giełdowe? Polskie indeksy

Polska giełda daje możliwość lokowania swoich pieniędzy w różne spółki które podzieliła i zgrupowała  w kilku indeksach. Trzeba pamiętać że te indeksy charakeryzują się różnymi zachowaniami. Jeśli wybierzemy firmę z WIG20 to mamy bardzo stabilną spółkę ale akcje tego typu wolniej rosną niż te z indeksu WIG250. Teraz  w zależności co chcemy osiągnąć czy mieć mniejszy zysk ale bardziej stabilną spółkę to szukamy swoich wyborów w indeksach WIG20, RESPECT czy też najważniejszy jest dla nas zarobek wtedy szukamy  w WIG250 WIG50. Poniżej te które ja wybrałem i uważam za najważniejsze.

Indeks WIG to pierwszy indeks giełdowy i jest obliczany od 16 kwietnia 1991 roku. Pierwsza wartość indeksu WIG wynosiła 1000 pkt. Obecnie WIG obejmuje wszystkie spółki notowane na Głównym Rynku GPW, które spełnią bazowe kryteria uczestnictwa w indeksach. W indeksie WIG obowiązuje zasada dywersyfikacji, mająca na celu ograniczenie udziału pojedynczej spółki i sektora giełdowego. Jest indeksem dochodowym i przy jego obliczaniu uwzględnia się zarówno ceny zawartych w nim akcji, jak i dochody z dywidend i praw poboru.

Indeks RESPECT giełda oblicza od 19 listopada 2009 r. Indeks obejmuje firmy odpowiedzialne społecznie notowane na Głównym Rynku GPW, które znalazły się na pozycji nie niższej niż 150 w rankingu indeksów sporządzonym na podstawie Uchwały Nr 871/2013 z późn. zm.
Odpowiedzialność społeczna rozumiana jest jako strategia zarządzania i koncepcja podejścia do prowadzenia biznesu, zakładająca budowanie dobrych i trwałych relacji, opartych o wzajemne zrozumienie oczekiwań i szacunek z szeroko rozumianym otoczeniem biznesowym (tj. ze wszystkimi zainteresowanymi stronami: pracownikami, dostawcami, klientami, społecznością lokalną, akcjonariuszami oraz zakładająca dbałość o środowisko naturalne). Datą bazową indeksu jest 31 grudnia 2009 roku. Pierwsza wartość indeksu RESPECT wynosiła 1000 pkt. RESPECT jest indeksem dochodowym i przy jego obliczaniu uwzględnia się zarówno ceny zawartych w nim akcji, jak i dochody z dywidend i praw poboru.

 Indeks WIG20 jest obliczany od 16 kwietnia 1994 roku, na podstawie wartości portfela akcji 20 największych i najbardziej płynnych spółek z Głównego Rynku GPW. Pierwsza wartość indeksu wynosiła 1000 pkt. WIG20 jest indeksem typu cenowego, co oznacza że przy jego obliczaniu bierze się pod uwagę jedynie ceny zawartych w nim transakcji, a nie uwzględnia się dochodów z tytułu dywidend. W indeksie WIG20 nie może uczestniczyć więcej niż 5 spółek z jednego sektora giełdowego. Indeks WIG20 jest indeksem bazowym dla indeksów WIG20short i WIG20lev.

Indeks WIG50 jest obliczany od 24 marca 2014 roku i obejmuje 50 średnich spółek notowanych na Głównym Rynku GPW. Wartość początkowa indeksu wynosiła 2552,54 pkt. WIG50 jest indeksem typu cenowego, co oznacza, że przy jego obliczaniu bierze się pod uwagę jedynie ceny zawartych w nim transakcji, a nie uwzględnia się dochodów z tytułu dywidend. W indeksie WIG50 nie uczestniczą spółki z indeksów WIG30 i WIG250 oraz spółki zagraniczne notowane jednocześnie na GPW i innych rynkach o wartości rynkowej w dniu rankingu powyżej 1 mld euro.

Indeks WIG250 jest obliczany od 24 marca 2014 roku i może obejmować do 250 małych spółek notowanych na Głównym Rynku GPW. Wartość początkowa indeksu wynosiła 1000 pkt. WIG250 jest indeksem typu cenowego, co oznacza, że przy jego obliczaniu bierze się pod uwagę jedynie ceny zawartych w nim transakcji, a nie uwzględnia się dochodów z tytułu dywidend. W indeksie WIG250 nie uczestniczą spółki z indeksów WIG30 i WIG50 oraz spółki zagraniczne notowane jednocześnie na GPW i innych rynkach o wartości rynkowej w dniu rankingu powyżej 100 mln euro.

Źródło: www.gpw.com.pl

Pozdrawiam
Przemysław Gruszczyński

Długoterminowy portfel spółek giełdowych

Treści zawarte na tym blogu są wyłącznie wyrazem osobistych poglądów autora i nie stanowią “rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).

Fatalne nastroje na rynku przekładają się na spadek wartości długoterminowego portfela spółek giełdowych stworzonego przeze mnie dziewięć tygodni temu. Obecnie ma on wartość minus 1,38 procent przy założeniu równej kwoty inwestycyjnej w każdą ze spółek. Póki co nie jest to jakaś duża strata. Oczywiście w dalszym ciągu możliwa jest przecena. Jeśli uznam że wpadamy w fazę bessy to zostanie portfel zlikwidowany. Ostateczna wartość straty też zostanie podana. W chwili obecnej uważam że jest to jeszcze duża korekta ostatnich wzrostów. Dane makroekonomiczne płynące z polskiej gospodarki nie potwierdzają tego dramatu jaki jest na giełdzie. Produkcja przemysłowa zaskoczyła na duży plus również stopy procentowe zostały obcięte więcej niż przewidywano. Oczywiście rynek może to zignorować i spadać dalej bo to co myślą inwestorzy tylko w części jest zbieżne z realnymi faktami a w dużej mierze działa psychologia. Kolorem czerwonym zaznaczyłem spółki spadające a kolorem zielonym rosnące.

Pozdrawiam

Przemysław Gruszczyński

Sesja 17.10.2014

Dzisiaj WIG przebił lekko linię trendu spadkowego generując sygnał kupna. Zdecydowałam się jeszcze obniżyć zlecenie kupna do poziomu 52764 pkt. Nastąpiło chwilowe odreagowanie a niedźwiedzie nie mają siły aby dalej ciągnąć indeks w swoją stronę. Zanim zaatakują muszą trochę odpuścić. Dlatego możliwa jest zmiana kierunku ruchu cen. W trakcie sesji GUS opublikował dane o produkcji przemysłowej w Polsce. Okazało się że o  4,2 procent wzrosła  w porównaniu do tego samego miesiąca ubiegłego roku. Opublikowane właśnie informacje są lepsze od wcześniejszych prognoz analityków, którzy oczekiwali wzrostu na poziomie 2,4 procent r/r. GUS podał jednocześnie, że produkcja wyrównana sezonowo wzrosła we wrześniu o 1,9 procent r/r oraz o 1 procent wobec sierpnia. To zaskakująco lepsze dane niż się wszyscy spodziewali. Dlatego prawdopodobnie nasza Giełda nie chciała mocno spadać. Jeszcze na koniec informacja dotycząca  spółki  zależnej od  Lubawy która uruchomiła zakład produkcyjny w Armenii. Otworzą tam  produkcję wyrobów na rzecz wojska i innych służb mundurowych rządu Republiki Armenii, w oparciu o technologię i komponenty dostarczane przez Lubawę. Spółka podała też że pierwszym z realizowanych kontraktów będzie dostawa namiotów o wartości 150 tysięcy dolarów. Poniżej wykres dzienny spółki Lubawa. Wygląda zachęcająco po małej korekcie przebicie linii da sygnał do wzrostu.

Treści zawarte na tym blogu są wyłącznie wyrazem osobistych poglądów autora i nie stanowią “rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).

Pozdrawiam

Przemysław Gruszczyński

Sesja 16.10.2014

Dzisiaj na otwarciu nie było przeceny. Indeks WIG nawet rozpoczął notowania na plusie. Po wielkich spadkach w Stanach Zjednoczonych można było się spodziewać początku w kiepskich nastrojach. To już trzecia sesja która obroniła się przed wyprzedażami na rynkach światowych. To potwierdza moją obserwację  że warszawska giełda jest mocna. Powiem że zakończenie WIG-u na minusie 0,27 procent to spory sukces. WIG20 zyskał nawet 0,04 procent. Ceny osuwają się w dół ale skala tego ruchu jest nieproporcjonalnie mała w stosunku rozwiniętych giełd Europy zachodniej. Są tez spółki które trzymają się dzielnie. Taką jest Budimex zdobył on nowy kontrakt na ponad 280 mln zł. Cała strategia firmy zakłada startowanie we wszystkich przetargach, organizowanych przez GDDKiA. Jest ich w tej chwili około 90. Wystartowali w 33 mają już 10. Głównie są to budowy dróg ekspresowych.W tej chwili najdroższa inwestycja warta jest 300 milionów złotych. Poniżej wykres dzienny spółki Budimex.

Treści zawarte na tym blogu są wyłącznie wyrazem osobistych poglądów autora i nie stanowią “rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).

Pozdrawiam

Przemysław Gruszczyński

Sesja 15.10.2014

 Amerykanie wyprzedają się na potęgę. Już dawno nie widziałem u nich przecen ponad 2 procentowych. Mam wrażenie że pozbywają się akcji po każdej cenie. Panikę już tam widać. Jak to się przełoży na nasz rynek? Mam nadzieję że będzie jak wczoraj kompletnie to zignorujemy. Niestety to tylko nadzieja bo rozum mi podpowiada że będzie jedno wielkie baam na otwarciu. Później może być lepiej bo widać że chociaż spadamy to bardzo niechętnie. Jest  taka możliwość że Amerykanie zamieniając akcje na gotówkę zechcą ją ulokować w naszych papierach wartościowych. Byłoby miło prawda? Całkiem możliwe są w Warszawie wzrosty gdy za oceanem będzie przecena. Już to kiedyś widziałem a historia lubi się powtarzać. Jak będzie czas pokaże. Obecny trend jest spadkowy trzeba go się trzymać. Tymczasem obniżyłem zlecenie kupna do poziomu 53067 punktów aktywacja 53066 punktów. 

 Zrealizowanie sygnału kupna na WIG-u będzie również aktywacją kupna instrumentu ETFW20L który odzwierciedla inwestycje w 20 największych spółek na polskiej giełdzie. Celowo nie pokazuje tutaj wartości bo nie wiem jaka ona będzie z chwilą gdy na WIG-u pojawi się przebicie trendu. Poniżej wykres dzienny instrumentu ETFW20L

Treści zawarte na tym blogu są wyłącznie wyrazem osobistych poglądów autora i nie stanowią “rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).

Pozdrawiam

Przemysław Gruszczyński

Sesja 14.10.2014

Dzisiaj wydarzyło się coś ciekawego.Po wczorajszych fatalnych nastrojach na giełdach w USA i przecenie powyżej jednego procenta można było się spodziewać ze warszawski WIG gruchnie w dół z wielkim hukiem. Jakie było moje zdziwienie że tak się jednak nie stało. Otwarcie wypadło praktycznie na niezmienionym poziomie. To bardzo rzadka sytuacja kiedy praktycznie całkowicie ignorujemy Amerykanów. Później opublikowano fatalne dane z niemieckiej gospodarki. Jesteście ciekawi jaka reakcja nastąpiła? Lekki spadek praktycznie bez znaczenia. Scenariusz powtórzył się kiepskie informacje nie skłoniły niedźwiedzi do ataku na południe.Widać że ich potencjał wyczerpał się. Nie mają siły aby jeszcze pociągnąć indeksy za sobą. Za to końcówka notowań należała do byków (kupujących). Wyrysowała się na wykresie piękna zielona świeczka z dolnym cieniem potwierdzona obrotem.Sygnalizuje zmianę trendu.Co prawda do potwierdzenia potrzebne jest przebicie linii ale to tylko kwestia czasu. Jesteśmy silni jako giełda i warto to dostrzec. Jedną ze spółek które mimo trendu spadkowego rośnie jest.Global Cosmed. Podpisała ona umowę zakupu aktywów upadłej niemieckiej spółki domal wittol Wasch und Reinigungsmittel GmbH.Wartość transakcji, w zależności od wyceny przejętych zapasów może wynieść od 13,7 mln zł do 21 mln zł  Poniżej wykres dzienny spółki.

Treści zawarte na tym blogu są wyłącznie wyrazem osobistych poglądów autora i nie stanowią “rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).

Pozdrawiam

Przemysław Gruszczyński

Sesja 13.10.2014

 WIG w dalszym ciągu przebywa w trendzie spadkowym. W piątek znowu utworzył lukę bessy która nie została dzisiaj zamknięta. Gdyby to się udało to byłby pierwszy pozytywny sygnał zmiany trendu. W USA giełdy spadają. W takim otoczeniu trudno będzie o pozytywny początek na jutrzejszej sesji. Kupowanie w tej chwili jakiś akcji jest obarczone nadmiernym ryzykiem niemniej jednak warto napisać o spółce Lentex która podwyższyła prognozę zysku netto w 2014 r. do 17 mln zł z 15,05 mln zł poprzednio.

Treści zawarte na tym blogu są wyłącznie wyrazem osobistych poglądów autora i nie stanowią “rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).

Pozdrawiam

Przemysław Gruszczyński

Jak rozpocząć inwestycje giełdowe? Plan

Aby samodzielnie inwestować swoje pieniądze trzeba mieć plan działania. Dokładnie należy określić kwotę jaką chcemy zagospodarować. Poszukać odpowiedniego momentu na kupno i sprzedaż. Wybrać akcje aby zyskiwały na wartości i przyniosły zysk. Ograniczyć ryzyko do minimum. Wyznaczyć granicę straty na jaką możemy sobie pozwolić. Te zagadnienia są dość proste ale warto się nad nimi dobrze zastanowić. Ile trzeba mieć pieniędzy aby kupić papiery wartościowe? To nie ma znaczenia. Każdą kwotę można zagospodarować. Możemy np co miesiąc kupować akcje o wartości 100zł , 200 zł , 1000 zł lub więcej. Wszystko zależy od sumy którą uda nam się zaoszczędzić. Ważne jest to że rozporządzamy tylko taką  kwotą która nie jest nam niezbędna do życia. Bez niej możemy spokojnie się obejść. Oczywiste jest że jeśli po uwzględnieniu wszystkich wydatków nie udało się niczego zaoszczędzić to nie mamy czego inwestować. Znam osoby, których filozofią życia jest tylko wydawanie więc bez względu ile zarobią np z pracy lub działalności gospodarczej nie zostanie im nic do kupowania akcji.  Kolejnym krokiem jest  wybranie odpowiedniego czasu kiedy kupić i sprzedać tak aby uzyskać zysk. Pomocne są w tym następujące narzędzia dane makroekonomiczne z Polski i świata szczególnie USA, analiza fundamentalna, analiza techniczna, analiza astrologiczna oraz inne pomysły których tutaj nie wymieniłem a mogą Wam przyjść do głowy. Ja osobiście korzystam ze wszystkiego po trochu. Nie ograniczam się do jednej dziedziny. Omijam tylko astrologię bo się na niej nie znam. Żeby ograniczyć ryzyko trzeba kupować różne akcje. Najczęściej stosuję podział to znaczy jeśli mam do dyspozycji 1000 zł to kupuję 10 różnych akcji po 100zł jeśli mam 10000 zł to kupuję 10  różnych akcji po 1000 zł itp. Staram się aby kwoty były równe do inwestycji. Kolejnym zagadnieniem są straty które mogą być nieograniczone i wszystko zależy od tego jakie Wy akceptujecie. Ja dopuszczam granicę 30% przy portfelu długotermninowym ale  każdy ma osobiste preferencje. Niektórzy już przy minimalnej stracie są przerażeni. Nie powiem Wam czy pułap 30 % to źle czy dobrze bo to wszystko zależy jak się z tym sami czujecie. Jeśli macie już plan to trzymajcie się go. To podstawa aby osiągnąć sukces na giełdzie. 

Poniżej wykres dzienny wskaźnika zatrudnienia. Nie widać negatywnych zmnian.Wciąż trzymamy się wysoko.  

Treści zawarte na tym blogu są wyłącznie wyrazem osobistych poglądów autora i nie stanowią “rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).

- Linia czerwona wskaźnik zatrudnienia

- Linia czarna indeks WIG wykres dzienny liniowy

Pozdrawiam

Przemysław Gruszczyński

Długoterminowy portfel spółek giełdowych

Treści zawarte na tym blogu są wyłącznie wyrazem osobistych poglądów autora i nie stanowią “rekomendacji” w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).

Od momentu powstania długoterminowego portfela spółek giełdowych minęło 8 tygodni. Po raz pierwszy jest on na minusie. Traci dotychczas  -0,35 procent i być może to jeszcze nie koniec. Cały WIG jest w trendzie spadkowym więc naturalnie większość spółek poddaje się przecenie. Te które ja wybrałem nie są oderwane od całej reszty. Inwestorzy wyprzedając się robią to nie patrząc na nic chodzi im tylko o to aby szybko sprzedać papiery wartościowe. Jeśli inwestujecie długoterminowo powyżej jednego roku portfel na minusie nie powinien dla Was stanowić problemu. Natomiast gdy nie akceptujecie żadnej straty lepiej nie kupujcie akcji  na giełdzie. Każda strata jest tylko hipotetyczna. Staje się ona rzeczywista gdy zdecydujecie się sprzedać swoje udziały  w niekorzystnym momencie.

Pozdrawiam

Przemysław Gruszczyński